Bank-Aktien reagieren sehr sensibel auf Konjunktur-Schwankungen – man denke nur an die Finanzkrisen in den Jahren 2008 und 2023, die zu staatlichen Interventionen und Übernahmen führten. Aufgrund ihrer Systemrelevanz müssen insbesondere große Kreditinstitute auf Drängen der Finanzaufsicht erhöhte Kapitalanforderungen erfüllen. Andererseits können Trades mit Wertpapieren aus dem Finanzsektor sehr lukrativ sein, wenn es konjunkturell gut läuft. Hohe Zinsen sorgen dafür, dass Banken, die Geld verliehen haben, höhere Gewinne einfahren können. Im Falle einer Rezession bleiben jedoch Kreditausfallrisiken.